Szerző: dr. Biró Zsófia
2023. január 1-jétől változik a nyilvános befektetési alapoknál a közzétételre kerülő kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokkal kapcsolatos szabályozás. A pénzügyi szektort érintő egyes törvények módosításáról szóló 2022. évi XX. törvény (Módtv.) a befektetési alapokat szabályozó 2014. évi XVI. törvénynek (Kbftv.) a kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokkal összefüggő rendelkezéseit is érinti.
A szabályozás előzménye a cikksorozatunkban korábban ismertetett 1286/2014/EU rendelet (PRIIPs rendelet), mely a lakossági befektetési csomagtermékek, illetve a biztosítási alapú befektetési termékek előállítói számára előírja az adott termékekre vonatkozó kiemelt információkat tartalmazó dokumentum, azaz KID (key information document) alkalmazását. A PRIIPs rendelet a hatályba lépése óta mentesíti az ÁÉKBV (UCITS) alapkezelőket, a befektetési társaságokat, valamint az ÁÉKBV-k befektetési jegyeire vonatkozó tanácsadást végző vagy azokat értékesítő személyeket a KID alkalmazása alól, lehetővé téve számukra a rövidebb terjedelmű kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentum, az ún. KIID (key investor information document) alkalmazását, melyet a Kbftv. kiemelt befektetői információ, azaz KBI néven ismer. A mentesség 2022. december 31. napjáig szól.
A fentiekre tekintettel a hivatkozott befektetési termékek hazai előállítóit az év vége közeledtével egyre inkább foglalkoztatja a kérdés, hogy kötelesek-e a meglévő KBI-ket a részletesebb, PRIIPs rendeletben foglaltaknak megfelelő KID-ekkel felváltani.
A fenti bizonytalanságnak hivatott pontot tenni a végére a Kbftv. módosítása, mely 2023. január 1. napjával lép hatályba és az alapkezelőknek kedvező, új szabályokat tartalmaz.
A befektetési jegyek forgalomba hozatalának feltételrendszere – melyek között szerepel a befektetési alapra vonatkozó KBI/KIID közzététele – azzal a szabállyal egészül ki, hogy az alapkezelők nem kötelesek a Kbftv. szerinti KBI/KIID előállítására, amennyiben az adott termék vonatkozásában rendelkeznek a PRIIPs rendelet szerinti KID-del.
A fentiekkel összhangban a Kbftv.-nek a KBI-vel szembeni követelményeiről szóló szakasza is kiegészül egy újabb bekezdéssel, mely rögzíti, hogy ha a KBI/KIID megfelel a PRIIPs rendelet KID-re irányadó követelményeknek, akkor teljesíti a Kbftv. által a KBI-kel szemben előírt követelményeket.
Összegezve a fent leírtakat, a jó hír az, hogy a KBI-k KID-ekre való lecserélése a szabályozás jelen állása szerint nem kötelessége az alapkezelőknek. A Kbftv. ugyanis továbbra is abból indul ki, hogy a hatálya alá tartozó intézmények elsősorban a Kbftv. által szabályozott KBI-ken keresztül tájékoztatják befektetőiket termékeik főbb tulajdonságairól.
Rögzítésre kerül továbbá, hogy amennyiben az alapkezelő valamely termékre vonatkozóan rendelkezik a részletesebb tartalmú, PRIIPs rendelet szerinti KID-del, úgy ez a dokumentum magában foglalja a Kbftv. szerinti KBI tartalmi elemeit és önmagában megfelel a befektetők tájékoztatására szolgáló dokumentumokkal szembeni követelményeknek, nem várja tehát el a jogalkotó, hogy az adott termékre vonatkozóan egy szűkebb tartalmú KBI is készüljön, valamint azt sem, hogy a termék rendelkezzen mind az EU rendelet, mind pedig a magyar törvény szerinti tájékoztató dokumentummal.
A cikksorozathoz tartozó korábbi írások az alábbi linkeken érhetőek el:
Honlapunk sütiket használ annak érdekében, hogy személyre szabott módon tudjuk megjeleníteni Önnek a tartalmakat. Kérjük, olvassa el Süti Kezelési Tájékoztatónkat, amelyben további információkat olvashat a sütikről és azok kezeléséről. Beállításait módosíthatja ezen a linken vagy saját böngészőjének beállításaiban.
Ezek a sütik szükségesek a weboldal futtatásához, és nem kapcsolhatók ki. Az ilyen sütik csak olyan műveletekre vonatkoznak, mint például a nyelv, az adatvédelmi preferenciák. Beállíthatja a böngészőjét, hogy blokkolja ezeket a sütiket, de webhelyünk esetleg nem megfelelően fog működik.
A Süti Adatkezelési Tájékoztatót megismertem és hozzájárulok ahhoz, hogy a Gárdos Mosonyi Tomori Ügyvédi Iroda, mint adatkezelő a Google Analytics sütikkel kapcsolatban az IP címemet statisztikai célból kezelje. Tudomásul veszem, hogy a hozzájárulásomat bármikor visszavonhatom.